Documento original

PODER EJECUTIVO
MINISTERIO DE INDUSTRIA, ENERGÍA Y MINERÍA

Artículo 45

   Comuníquese, etc.
   CAROLINA COSSE VICEPRESIDENTA DE LA REPÚBLICA EN EJERCICIO DE LA PRESIDENCIA; FERNANDA CARDONA; GABRIEL ODDONE.


   ANEXO 1 - ASIGNACIONES DEL PLAN DE INVERSIONES 2026 POR PROGRAMA Y PROYECTO (Gastos totales en miles de pesos) 


 

  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
ASIGNACION
  
FUENTE DE 
   
 

  
PROGRAMA
  
PROYECTO
  
DENOMINACION DEL PROYECTO
  

  
FINANCIAMIENTO
   
 

  

  

  

  

  

  

  
2026
  
REC. PROP.
  
END.EXTER
   
 

  
 
  
001
  
Plataforma Continental
  
 
  
 
  
-
  
-
  
-
   
 

  
 
  
002
  
Cuencas Continentales
  
 
  
 
  
-
  
-
  
-
   
 

  
 
  
003
  
Participación en Exploraciones
  
 
  
-
  
-
  
-
   
 

  
 
  
 012
  
Participación en Sociedades
  
 
  
89.941
  
89.941
  
-
   
 

  
 
  
 020
  
Inv. en Serv. Soc. Tec. y Cient.
  
 
  
-
  
-
  
-
   
 

  
 
  
 022
  
Contratación de Consultorías
  
 
  
-
  
-
  
-
   
 

  
 
  
 023
  
Informática
  
 
  
 
  
 
  
141.471
  
141.471
  
-
   
 

  
2.01
  
 024
  
Obras Diversas
  
 
  
 
  
-
  
-
  
-
   
 

  
 
  
 025
  
Control de Medio mbiente
  
 
  
 
  
156.047
  
156.047
  
-
   
 

  
  ENERGIA
  
 030
  
Tanques y Acces. La Teja
  
 
  
 
  
128.610
  
128.610
  
-
   
 

  
 
  
 031
  
Estaciones de Servicio
  
 
  
 
  
-
  
-
  
-
   
 

  
 
  
 032
  
Equipos Varios
  
 
  
 
  
45.442
  
45.442
  
-
   
 

  
 
  
 033
  
Obras
  
 
  
 
  
 
  
98.387
  
98.387
  
-
   
 

  
 
  
 034
  
Obras Varias en Plantas
  
 
  
 
  
376.270
  
376.270
  
-
   
 

  
 
  
 035
  
Reposición de Equipos
  
 
  
 
  
302.148
  
302.148
  
-
   
 

  
 
  
 036
  
Unidades de Proceso
  
 
  
 
  
191.072
  
191.072
  
-
   
 

  
 
  
 038
  
Planta de Cogeneración
  
 
  
 
  
-
  
-
  
-
   
 

  
 
  
041
  
Adecuación para automatización de Offsite
  
-
  
-
  
-
   
 

  
 
  
043
  
Proyecto SAP HANA
  
 
  
 
  
192.915
  
192.915
  
-
   
 

  
 
  
 
  
TOTAL PROGRAMA 2.01
  
 
  
 
  
1.722.302
  
1.722.302
  
-
   
 

  
2.03
  
001
  
Obras civiles y mecánicas Planta Manga
  
 
  
9.903
  
9.903
  
-
   
 

  
 
  
002
  
Obras civiles y mecánicas Planta Minas
  
 
  
51.444
  
51.444
  
-
   
 

  
PORTLAND
  
003
  
Obras civiles y mecánicas Planta Paysandú
  
72.879
  
72.879
  
-
   
 

  
 
  
006
  
Otros Proyectos
  
 
  
 
  
8.317
  
8.317
  
-
   
 

  

  

  
TOTAL PROGRAMA 2.03
  

  
 
  
142.543
  
142.543
  
-
   
 

  

  
T O T A L   I N V E R S I O N E S  -  I N C I S O   60
  
 
  
1.864.845
  
1.864.845
  
-
   



   ANEXO 2 - ASIGNACIONES DEL PLAN DE INVERSIONES 2024 POR PROGRAMA, PROYECTO Y GRUPO DE GASTOS (Gastos totales en miles de pesos)


 

  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
TOTAL
   
 

  
PROGRAMA
  
PROYECTO
  
0
  
1
  
2
  
3
  
4
  
5
  
6
  
7
  
8
  
AÑO
   
 

  
 
  
 
  
2026
   
 

  
 
  
001
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
   
 

  
 
  
002
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
   
 

  
 
  
003
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
   
 

  
 
  
 012
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
89.941
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
89.941
   
 

  
 
  
 020
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
   
 

  
 
  
 022
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
   
 

  
 
  
 023
  
- 
  
- 
  
- 
  
141.471
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
141.471
   
 

  
2.01
  
 024
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
   
 

  
 
  
 025
  
- 
  
- 
  
- 
  
156.047
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
156.047
   
 

  
ENERGIA
  
 030
  
- 
  
- 
  
- 
  
128.610
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
128.610
   
 

  
 
  
 031
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
   
 

  
 
  
 032
  
- 
  
- 
  
- 
  
45.442
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
45.442
   
 

  
 
  
 033
  
- 
  
- 
  
- 
  
98.387
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
98.387
   
 

  
 
  
 034
  
- 
  
- 
  
- 
  
376.270
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
376.270
   
 

  
 
  
 035
  
- 
  
- 
  
- 
  
302.148
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
302.148
   
 

  
 
  
 036
  
- 
  
- 
  
- 
  
191.072
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
191.072
   
 

  
 
  
 038
  
- 
  
- 
  
- 
  
-
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
   
 

  
 
  
 039
  
- 
  
- 
  
- 
  
 -
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
   
 

  
 
  
041
  
- 
  
- 
  
- 
  
 -
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
   
 

  
 
  
043
  
- 
  
- 
  
- 
  
192.915
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
- 
  
192.915
   
 

  
TOTAL PROGRAMA 2.01
  
- 
  
- 
  
- 
  
1.632.361
  
89.941
  
- 
  
- 
  
-
  
- 
  
1.722.302
   
 

  
2.03
  
001
  
 -
  
 -
  
- 
  
9.903
  
-
  
- 
  
- 
  
 -
  
- 
  
9.903
   
 

  
 
  
002
  
 -
  
 -
  
- 
  
51.444
  
 -
  
- 
  
- 
  
 -
  
- 
  
51.444
   
 

  
PORTLAND
  
003
  
 -
  
 
  
- 
  
72.879
  
 -
  
- 
  
- 
  
 -
  
- 
  
72.879
   
 

  
 
  
006
  
 -
  
 -
  
- 
  
8.317
  
 -
  
- 
  
- 
  
 -
  
- 
  
8.317
   
 

  
TOTAL PROGRAMA 2.03
  
-
  
 -
  
- 
  
142.543
  
-
  
- 
  
- 
  
-
  
- 
  
142.543
   
 

  
TOTAL INCISO 60
  
 -
  
 -
  
- 
  
1.774.904
  
89.941
  
- 
  
- 
  
-
  
- 
  
1.864.845
   



   ANEXO 3 - ASIGNACIONES DEL PLAN DE INVERSIONES 2024 POR PROGRAMA, PROYECTO Y GRUPO DE GASTOS (gastos totales en miles de dólares)


 

  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
 
  
TOTAL
   
 

  
PROGRAMA
  
PROYECTO
  
0
  
1
  
2
  
3
  
4
  
5
  
6
  
7
  
8
  
9
  
AÑO
   
 

  
 
  
 
  
2026
   
 

  
 
  
001
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
- 
   
 

  
 
  
002
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
- 
   
 

  
 
  
003
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
- 
   
 

  
 
  
 012
  
 -
  
 -
  
 -
  
-
  
2.098
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
2.098  
   
 

  
 
  
 020
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
- 
   
 

  
 
  
 022
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
- 
   
 

  
 
  
 023
  
 -
  
 -
  
 -
  
3.300
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
3.300
   
 

  
2.01
  
 024
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
   
 

  
 
  
 025
  
 -
  
 -
  
 -
  
3.640
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
3.640
   
 

  
ENERGIA
  
 030
  
 -
  
 -
  
 -
  
3.000
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
3.000
   
 

  
 
  
 031
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
   
 

  
 
  
 032
  
 -
  
 -
  
 -
  
1.060
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
1.060
   
 

  
 
  
 033
  
 -
  
 -
  
 -
  
2.295
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
2.295
   
 

  
 
  
 034
  
 -
  
 -
  
 -
  
8.777
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
8.777
   
 

  
 
  
 035
  
 -
  
 -
  
 -
  
7.048
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
7.048
   
 

  
 
  
 036
  
 -
  
 -
  
 -
  
4.457
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
4.457
   
 

  
 
  
 038
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
   
 

  
 
  
 039
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
   
 

  
 
  
041
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
   
 

  
 
  
043
  
 -
  
 -
  
 -
  
4.500
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
4.500
   
 

  
TOTAL PROGRAMA 2.01
  
-
  
-
  
-
  
38.077
  
2.098
  
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
40.175
   
 

  
2.03
  
001
  
 -
  
 -
  
 -
  
231
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
231
   
 

  
 
  
002
  
 -
  
 -
  
 -
  
1.200
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
1.200
   
 

  
PORTLAND
  
003
  
 -
  
 -
  
 -
  
1.700
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
1.700
   
 

  
 
  
006
  
 -
  
 -
  
 -
  
194
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
 -
  
194
   
 

  
TOTAL PROGRAMA 2.03
  
- 
  
-
  
-
  
3.325
  
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
3.325
   
 

  
TOTAL INCISO 60
  
-
  
-
  
-
  
41.402
  
2.098
  
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
43.500
   



   ANEXO 4  - COMPROMISOS DE GESTIÓN


 

  
PROPUESTA COMPROMISOS DE GESTION 2026
  

  
Meta 2026
  
Peor admisible (cumplimiento parcial)
  
Notas y Salvaguardas
   
 

  
ROE ANCAP 
  
%
  
7,5
  
5,6
  
Resultado Neto ejercicio/Patrimonio promedio, de acuerdo con el Balance 2026. Meta alineada con indicador del SRV 2025. Mismas salvaguardas y criterios que el indicador SRV 2025.El valor se revisará y se ajustará en febrero 2026.
   
 

  
Ebitda ANCAP
  
$ MM
  
3.400
  
2.550
  
Meta alineada con proyecciones del SRV 2025. Mismas salvaguardas y criterios que indicadores financieros SRV 2025.El valor se revisará y se ajustará en febrero 2026.
   
 

  
Cumplimiento de definiciones 2026
  
$ MM
  
Meta a revisar de acuerdo con la Estrategia definida por el P.E.
  
N/A
  
De acuerdo con la estrategia definida por el P.E., se redefinirá la meta. Se revisará no más alla del mes de marzo 2026.
   
 

  
Costo Financiero Inventario Crudo y Derivados
  
%
  
5% de reducción del costo financiero del inventario medio respecto del objetivo
  
Mantener el costo financiero del Inventario medio respecto al objetivo = 100%
  
Se calcula a partir de la variación del valor de los invenarios promedio de cada trimestre comparado con la meta Inventarios para el año 2026, valorizada a precio promedio del T (crudo y TC). La meta se podrá revisar ante cambios significativos en los precios de las MP internacionales y/o condiciones de abastecimiento que pudieran condicionar la política de stock. Condicionado a la utilización de la refinería: se está evaluando el cambio de la boya en Terminal del Este en 2026. 
   
 

  
Ejecución gastos Limitativos
  
$ MM
  
4.344
  
N/A
  
Premisa de meta asociada a ejecución 2026. Se ajustará a nivel de precios 2026.
   
 

  
Participación de mercado Gasolinas - Estaciones de Servicio
  
%
  
Meta asociada al presupuesto de DUCSA 2026
  
N/A
  
Presupuesto de DUCSA aprobado en setiembre 2025. Las metas contemplan las condiciones vigentes del mercado. Los Peores Admisibles se determinará en función de la intensidad competitiva que se pueda producir en el mercado  y en función de los cambios regulatorios en el mercado. Debido a que DUCSA se encuentra en competencia, las metas se considerarán como información reservada y confidencial al amparo de la Ley 18.381, Decreto 232/010.  
   
 

  
Participación de mercado Gas Oil - Estaciones de Servicio
  
%
  
Meta asociada al presupuesto de DUCSA 2026
  
N/A
  
Presupuesto de DUCSA aprobado en setiembre 2025. Las metas contemplan las condiciones vigentes del mercado. Los Peores Admisibles se determinará en función de la intensidad competitiva que se pueda producir en el mercado  y en función de los cambios regulatorios en el mercado. Debido a que DUCSA se encuentra en competencia, las metas se considerarán como información reservada y confidencial al amparo de la Ley 18.381, Decreto 232/010.  
   
 

  
Indice de Intensidad Energética
  
%
  
116
  
119
  
Condicionado a la utilización de la refinería: se está evaluando el cambio de la boya en Terminal del Este en 2026 y eso podría afectar la utilización de la Refinería. Este cambio aún no está definido, si se decide, implicará una parada de la refinería, que podría mitigarse con un aumento de producción previo a la misma.
   
 

  
Emisiones a cuerpo de agua
  
%
  
19
  
24
  
En caso de advenimiento de estándares legales más restrictivos para vertidos a cuerpos de agua y/o sistemas de saneamiento, no se contabilizarán las no conformidades hasta tanto se realicen las inversiones requeridas para estar en condiciones de cumplir con la nueva legislación. Nota: Desde el Ministerio de Ambiente se está trabajando en la actualización del decreto 253/79, con plazo de finalizar la propuesta en agosto de 2025. El ámbito de trabajo es la COTAMA (Comisión Técnico Asesora de Medio Ambiente), en el cual ANCAP participa. En caso de ocurrencia de incendio, que requiera el uso de agente espumígeno, el cual aporta DBO5 a los efluentes vertidos, no se contabilizarán las no conformidades.
   

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